۵ محاسبه ضروری پیش از بازکردن هر معامله فارکس؛ از حجم لات تا حد ضرر

فرض کنید نمودار EUR/USD را بررسی کرده‌اید و قیمت به محدوده‌ای رسیده که از نظر تحلیل تکنیکال، امکان خرید در آن وجود دارد. نقطه ورود مشخص است و برای معامله هم حد ضرر و حد سود در نظر گرفته‌اید. بااین‌حال، پیش از باز کردن پوزیشن، هنوز یک سؤال مهم باقی مانده است: اگر قیمت برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند و به حد ضرر برسد، چه مقدار از سرمایه‌تان از دست می‌رود؟

پاسخ این سؤال فقط به فاصله قیمت ورود تا حد ضرر بستگی ندارد. حجم معامله، ارزش هر پیپ و مارجین موردنیاز نیز در تعیین شرایط مالی معامله نقش دارند. بنابراین، مشخص کردن نقطه ورود به‌تنهایی برای باز کردن یک معامله کافی نیست باید بدانید با چه حجمی وارد بازار می‌شوید و در صورت حرکت قیمت در جهت مخالف، چه میزان زیان خواهید داشت.

برای مثال، ممکن است تحلیل درستی از روند بازار داشته باشید، اما به دلیل انتخاب حجم نامتناسب با سرمایه، با فعال شدن حد ضرر بخش قابل‌توجهی از موجودی حساب خود را از دست بدهید. از طرف دیگر، اگر حجم معامله را بدون توجه به فاصله حد ضرر انتخاب کنید، ممکن است ریسک واقعی پوزیشن بیشتر از چیزی باشد که در ابتدا در نظر گرفته بودید.

برای روشن شدن این موضوع، یک معامله فرضی روی جفت‌ارز EUR/USD را در نظر می‌گیریم و پنج محاسبه ضروری پیش از ورود به معامله را با استفاده از همین مثال بررسی می‌کنیم. برای انجام این پروسه، از ماشین حساب فارکس رویال کلاب استفاده کرده‌ایم. شما می‌توانید برای تمرین این پروسه‌ها از این ماشین حساب استفاده کنید.

سناریوی معامله

فرض کنید موجودی حساب معاملاتی شما ۵۰۰۰ دلار است و قصد دارید در هر معامله حداکثر ۱ درصد از سرمایه خود را در معرض ریسک قرار دهید. پس از بررسی نمودار EUR/USD، یک موقعیت خرید در قیمت ۱.۰۸۵۰ در نظر گرفته‌اید. همچنین، حد ضرر را ۳۰ پیپ پایین‌تر از نقطه ورود و حد سود را ۶۰ پیپ بالاتر از آن قرار داده‌اید.

مشخصات این معامله فرضی به شرح زیر است:

این اعداد صرفاً برای آموزش انتخاب شده‌اند و توصیه‌ای برای ورود به معامله نیستند. همچنین، محاسبات بر اساس فرض اجرای سفارش در قیمت تعیین‌شده و بدون در نظر گرفتن کمیسیون و لغزش قیمت انجام می‌شوند.

در این مثال، پیش از باز کردن معامله باید به پنج سؤال پاسخ دهید:

۱. چه مقدار از سرمایه در معرض ریسک قرار می‌گیرد؟

۲. با توجه به ریسک مجاز و فاصله حد ضرر، حجم مناسب معامله چقدر است؟

۳. ارزش هر پیپ برای حجم انتخاب‌شده چقدر خواهد بود؟

۴. برای باز کردن این پوزیشن چه مقدار مارجین نیاز دارید؟

۵. در صورت فعال شدن حد ضرر یا حد سود، سود و زیان احتمالی معامله چقدر است؟

در ادامه، هر پنج محاسبه را با همین اعداد انجام می‌دهیم تا مشخص شود چطور می‌توان پیش از کلیک روی دکمه Buy، ریسک و هزینه‌های احتمالی معامله را به اعداد مشخص تبدیل کرد.

چه مقدار از سرمایه را در معرض ریسک قرار می‌دهید؟

پیش از تعیین حجم معامله، باید مشخص کنید در صورت فعال شدن حد ضرر، چه مقدار از موجودی حساب را حاضر هستید از دست بدهید. این مبلغ، «ریسک معامله» نام دارد و مبنای محاسبات بعدی، از جمله تعیین حجم لات، خواهد بود.

مبلغ ریسک چگونه محاسبه می‌شود؟

یکی از روش‌های رایج مدیریت سرمایه، تعیین ریسک هر معامله به‌صورت درصدی از موجودی حساب است. برای مثال، اگر تصمیم بگیرید در هر معامله ۱ درصد از سرمایه خود را در معرض ریسک قرار دهید، با فعال شدن حد ضرر، زیان برنامه‌ریزی‌شده شما نباید از این مقدار بیشتر باشد.

البته درصد ریسک مناسب برای همه معامله‌گران یکسان نیست و به عواملی مانند استراتژی معاملاتی، تجربه و شرایط مالی فرد بستگی دارد. نکته مهم این است که پیش از ورود به معامله، مبلغ مشخصی را برای ریسک آن تعیین کنید.

فرمول محاسبه مبلغ ریسک

برای محاسبه مبلغی که در معامله در معرض ریسک قرار می‌گیرد، کافی است موجودی حساب را در درصد ریسک ضرب کنید:

مبلغ ریسک = موجودی حساب × درصد ریسک

برای مثال، موجودی حساب شما ۵۰۰۰ دلار و درصد ریسک مجاز ۱ درصد است. بنابراین:

• موجودی حساب: ۵۰۰۰ دلار
• درصد ریسک: ۱ درصد

۵۰۰۰ × ۰٫۰۱ = ۵۰ دلار

در نتیجه، مبلغ ریسک این معامله ۵۰ دلار است. یعنی اگر قیمت به حد ضرر ۱.۰۸۲۰ برسد و سفارش در همان قیمت اجرا شود، زیان معامله با در نظر گرفتن حجم مناسب نباید از ۵۰ دلار بیشتر شود.

این عدد، مبنای محاسبه حجم معامله در مرحله بعد است. به بیان دیگر، به‌جای اینکه ابتدا یک حجم دلخواه انتخاب کنید و بعد ببینید چقدر ممکن است ضرر کنید، ابتدا میزان زیان قابل‌قبول را مشخص می‌کنید و سپس حجم را بر اساس آن به دست می‌آورید.

چرا نباید مبلغ ریسک را با حجم معامله اشتباه گرفت؟

یکی از اشتباهات رایج در معاملات فارکس این است که معامله‌گر تصور می‌کند انتخاب حجم پایین، لزوماً به معنای ریسک پایین است. درحالی‌که میزان زیان احتمالی به سه عامل بستگی دارد: حجم معامله، فاصله قیمت ورود تا حد ضرر و ارزش هر پیپ.

برای مثال، دو معامله با حجم یکسان ۰٫۱ لات، اما با حد ضررهای ۱۰ و ۱۰۰ پیپی، زیان احتمالی یکسانی ندارند. هرچه فاصله حد ضرر بیشتر باشد، در صورت ثابت ماندن حجم و ارزش پیپ، میزان زیان نیز افزایش پیدا می‌کند.

به همین دلیل، صرفاً دانستن حجم معامله برای ارزیابی ریسک کافی نیست و باید آن را در کنار فاصله حد ضرر بررسی کرد.

ماشین حساب فارکس در این محاسبات چه کمکی می‌کند؟

محاسبه درصدی از موجودی حساب کار دشواری نیست اما وقتی موجودی یا درصد ریسک تغییر می‌کند، انجام محاسبات برای هر معامله می‌تواند زمان‌بر باشد. با استفاده از ماشین حساب فارکس می‌توانید مبلغ ریسک را بر اساس موجودی و درصد انتخابی خود محاسبه کنید و از این عدد در مراحل بعدی استفاده کنید.

برای مثال، اگر موجودی حساب ۳۴۵۰ دلار و درصد ریسک ۱٫۵ باشد، مبلغ ریسک برابر با ۵۱٫۷۵ دلار خواهد بود. ماشین حساب این مقدار را بدون نیاز به محاسبه دستی در اختیار شما قرار می‌دهد.

با مشخص شدن مبلغ ریسک، حالا می‌توان سراغ محاسبه بعدی رفت: تعیین حجم لات متناسب با سرمایه و فاصله حد ضرر. این مرحله مشخص می‌کند برای اینکه زیان احتمالی از ۵۰ دلار بیشتر نشود، با چه حجمی باید وارد معامله شوید.

محاسبه حجم معامله یا Lot Size

بعد از مشخص شدن مبلغ ریسک، نوبت به تعیین حجم معامله می‌رسد. این مرحله اهمیت زیادی دارد چون مشخص می‌کند در ازای هر پیپ حرکت قیمت، چه مقدار سود یا زیان خواهید داشت. اگر حجم معامله با فاصله حد ضرر تناسب نداشته باشد، ممکن است زیان نهایی از مبلغی که در مرحله قبل تعیین کرده‌اید بیشتر شود.

لات چیست و چه تفاوتی بین انواع آن وجود دارد؟

لات (Lot) واحد اندازه‌گیری حجم معاملات در فارکس است. هر لات نشان می‌دهد چه مقدار از ارز پایه یک جفت‌ارز را معامله می‌کنید. لات‌ها معمولاً در سه اندازه رایج استفاده می‌شوند:

1. لات استاندار: ۱۰۰٬۰۰۰ واحد
2. مینی‌لات: ۱۰٬۰۰۰ واحد
3. میکرولات: ۱٬۰۰۰ واحد

برای مثال، در جفت‌ارز EUR/USD، یک لات استاندارد معادل ۱۰۰ هزار یورو است. هرچه حجم لات بیشتر باشد، ارزش هر پیپ نیز افزایش پیدا می‌کند و در نتیجه، با یک حرکت مشخص قیمت، سود یا زیان بیشتری خواهید داشت.

اما حجم مناسب را نمی‌توان صرفاً بر اساس موجودی حساب یا اندازه لات انتخاب کرد. فاصله حد ضرر نیز در این تصمیم نقش دارد. به همین دلیل، بهتر است ابتدا مبلغ ریسک و حد ضرر را مشخص کنید و سپس حجم معامله را به دست آورید.

فرمول محاسبه حجم معامله

حجم معامله = مبلغ ریسک ÷ (فاصله حد ضرر به پیپ × ارزش هر پیپ در یک لات)

در جفت‌ارز EUR/USD، با فرض اینکه ارز حساب شما دلار باشد، ارزش هر پیپ در یک لات استاندارد معمولاً ۱۰ دلار است. در محاسبه بعدی، نحوه به دست آوردن این عدد را بررسی می‌کنیم.

• مبلغ ریسک: ۵۰ دلار
• فاصله حد ضرر: ۳۰ پیپ
• ارزش هر پیپ در یک لات استاندارد: ۱۰ دلار

ابتدا مشخص می‌کنیم که اگر یک لات کامل معامله کنیم و قیمت ۳۰ پیپ در خلاف جهت معامله حرکت کند، چه مقدار زیان خواهیم داشت:

۱۰ × ۳۰ = ۳۰۰ دلار

بنابراین، زیان احتمالی یک لات استاندارد با این حد ضرر، ۳۰۰ دلار است. از آنجا که مبلغ ریسک مجاز ما فقط ۵۰ دلار است، باید حجم معامله را متناسب با این محدودیت کاهش دهیم.

حجم مناسب از تقسیم ۵۰ دلار بر ۳۰۰ دلار به دست می‌آید:

۵۰ ÷ ۳۰۰ = ۰٫۱۶۶۷ لات

با توجه به اینکه بسیاری از بروکرها حجم معاملات را تا دو رقم اعشار می‌پذیرند، می‌توان حجم را به سمت پایین گرد کرد. در این مثال، حجم نهایی ۰٫۱۶ لات خواهد بود.

با این حجم و با فرض ارزش ۱۰ دلاری هر پیپ در یک لات استاندارد، ارزش هر پیپ معامله حدود ۱٫۶ دلار است. بنابراین، اگر قیمت ۳۰ پیپ برخلاف جهت معامله حرکت کند، زیان محاسباتی حدود ۴۸ دلار خواهد بود یعنی کمی کمتر از سقف ریسک ۵۰ دلاری تعیین‌شده.

اگر فاصله حد ضرر تغییر کند، حجم معامله چه می‌شود؟

فرض کنید پس از بررسی نمودار، به این نتیجه برسید که حد ضرر باید به‌جای ۳۰ پیپ، ۵۰ پیپ فاصله داشته باشد. در این حالت، اگر بخواهید مبلغ ریسک همچنان ۵۰ دلار باقی بماند، باید حجم معامله را کاهش دهید.

محاسبه به این شکل خواهد بود:

۵۰ ÷ (۵۰ × ۱۰) = ۰٫۱۰ لات

در نتیجه، با افزایش فاصله حد ضرر از ۳۰ به ۵۰ پیپ، حجم معامله از حدود ۰٫۱۶ لات به ۰٫۱۰ لات کاهش پیدا می‌کند.

این موضوع یک نکته مهم در مدیریت سرمایه را نشان می‌دهد: اگر فاصله حد ضرر بیشتر شود، برای ثابت نگه داشتن مبلغ ریسک باید حجم معامله را کاهش دهید. تعیین حد ضرر باید بر اساس شرایط تحلیل و ساختار بازار انجام شود، نه بر اساس حجم دلخواهی که قصد دارید معامله کنید.

ماشین حساب فارکس چگونه حجم مناسب را محاسبه می‌کند؟

محاسبه حجم معامله زمانی پیچیده‌تر می‌شود که جفت‌ارز، ارز حساب یا نماد معاملاتی تغییر کند. برای مثال، ارزش هر پیپ در جفت‌ارزهای مختلف لزوماً یکسان نیست و در نمادهایی مانند طلا نیز روش محاسبه می‌تواند متفاوت باشد.

با استفاده از ماشین حساب فارکس می‌توانید اطلاعاتی مانند جفت‌ارز، موجودی حساب، درصد ریسک و فاصله حد ضرر را وارد کنید تا حجم مناسب معامله را به دست آورید. به این ترتیب، به‌جای محاسبه دستی چند مرحله، می‌توانید حجم پیشنهادی را با مبلغ ریسک موردنظر خود مقایسه کنید.

پس از تعیین حجم، دو عدد مهم دیگر مشخص می‌شوند: ارزش هر پیپ در معامله و مارجین موردنیاز برای باز کردن پوزیشن. این دو محاسبه کمک می‌کنند پیش از ورود به بازار، هم میزان تغییر سود و زیان و هم مقدار سرمایه‌ای را که برای باز کردن معامله لازم دارید، بدانید.

محاسبه ارزش هر Pip

بعد از مشخص کردن حجم معامله، باید بدانید هر پیپ حرکت قیمت چه تأثیری بر موجودی حساب شما دارد. ممکن است قیمت فقط چند پیپ تغییر کند، اما بسته به حجم معامله، همین تغییر کوچک می‌تواند سود یا زیان متفاوتی ایجاد کند. به همین دلیل، محاسبه ارزش هر پیپ یکی از مراحل مهم پیش از ورود به معامله است.

ارزش پیپ چیست؟

پیپ (Pip) واحد استاندارد اندازه‌گیری تغییرات قیمت در بیشتر جفت‌ارزهای فارکس است. برای مثال، در جفت‌ارز EUR/USD، هر پیپ معمولاً برابر با ۰٫۰۰۰۱ است. در جفت‌ارزهایی که ین ژاپن در آن‌ها قرار دارد، مانند USD/JPY، هر پیپ برابر با ۰٫۰۱ در نظر گرفته می‌شود.

اما دانستن اندازه پیپ به‌تنهایی کافی نیست. آنچه برای مدیریت سرمایه اهمیت دارد، ارزش مالی هر پیپ است یعنی اگر قیمت یک پیپ تغییر کند، چه مقدار سود یا زیان به حساب شما اضافه یا از آن کسر می‌شود.

این مقدار به حجم معامله و مشخصات نماد معاملاتی بستگی دارد. برای مثال، ارزش هر پیپ در یک لات استاندارد EUR/USD با ارزش آن در یک میکرولات متفاوت است.

فرمول محاسبه ارزش هر پیپ

برای جفت‌ارزهایی مانند EUR/USD که ارز دوم آن‌ها دلار است و حساب معاملاتی نیز به دلار نگهداری می‌شود، محاسبه ارزش پیپ ساده است.

ارزش هر پیپ = حجم معامله به لات × ارزش هر پیپ در یک لات استاندارد

در EUR/USD، ارزش هر پیپ برای یک لات استاندارد معمولاً ۱۰ دلار است. دلیل آن را می‌توان با یک محاسبه ساده توضیح داد:

۱۰۰٬۰۰۰ × ۰٫۰۰۰۱ = ۱۰ دلار

بنابراین، هر پیپ حرکت قیمت در یک معامله یک‌لاتی EUR/USD، معادل ۱۰ دلار سود یا زیان خواهد بود.

در مثال قبلی، حجم معامله را پس از گرد کردن به سمت پایین، ۰٫۱۶ لات در نظر گرفتیم. از آنجا که ارزش هر پیپ در یک لات استاندارد EUR/USD برابر با ۱۰ دلار است، ارزش هر پیپ در معامله ما به این صورت محاسبه می‌شود:

۰٫۱۶ × ۱۰ = ۱٫۶ دلار

یعنی با هر یک پیپ حرکت قیمت در جهت موافق معامله، حدود ۱٫۶ دلار سود می‌کنید و با هر یک پیپ حرکت در جهت مخالف، همین مقدار از حساب شما کم می‌شود.

حالا می‌توانیم ریسک معامله را با استفاده از ارزش پیپ دوباره بررسی کنیم. فاصله حد ضرر در مثال ما ۳۰ پیپ است بنابراین:

۳۰ × ۱٫۶ = ۴۸ دلار

در نتیجه، اگر قیمت به حد ضرر برسد و سفارش در همان قیمت اجرا شود، زیان محاسباتی معامله ۴۸ دلار خواهد بود. این مبلغ معادل ۰٫۹۶ درصد از موجودی ۵۰۰۰ دلاری حساب است و کمی کمتر از سقف ریسک ۵۰ دلاری ماست.

اختلاف دو دلار به این دلیل است که حجم معامله را از ۰٫۱۶۶۷ به ۰٫۱۶ لات گرد کردیم. این کار باعث شد ریسک معامله از مقدار تعیین‌شده فراتر نرود.

ارزش پیپ در حجم‌های مختلف چقدر است؟

برای درک بهتر تأثیر حجم بر ارزش پیپ، می‌توان چند اندازه رایج معامله در EUR/USD را با یکدیگر مقایسه کرد. جدول زیر بر اساس حساب دلاری و شرایط معمول این جفت‌ارز تنظیم شده است.

همان‌طور که مشخص است، با افزایش حجم معامله، ارزش هر پیپ نیز به همان نسبت افزایش پیدا می‌کند. بنابراین، اگر دو معامله‌گر روی یک جفت‌ارز و با فاصله حد ضرر یکسان معامله کنند، فردی که حجم بیشتری انتخاب کرده است، سود و زیان بیشتری را تجربه خواهد کرد.

چرا ارزش پیپ در همه جفت‌ارزها یکسان نیست؟

محاسبه ارزش پیپ در EUR/USD نسبتاً ساده است اما در جفت‌ارزهایی که ارز دوم آن‌ها دلار نیست، باید ارزش پیپ را به ارز حساب معاملاتی تبدیل کرد.

برای مثال، در جفت‌ارز USD/JPY، اندازه هر پیپ ۰٫۰۱ است. بنابراین، ارزش هر پیپ برای یک لات استاندارد، ابتدا بر حسب ین محاسبه می‌شود:

۱۰۰٬۰۰۰ × ۰٫۰۱ = ۱۰۰۰ ین

اگر نرخ USD/JPY برابر با ۱۵۰ باشد، ارزش این مقدار به دلار به شکل زیر محاسبه می‌شود:

۱۰۰۰ ÷ ۱۵۰ ≈ ۶٫۶۷ دلار

در این شرایط، ارزش هر پیپ برای یک لات استاندارد USD/JPY حدود ۶٫۶۷ دلار است. البته با تغییر نرخ ارز، ارزش دلاری پیپ نیز تغییر می‌کند.

در جفت‌ارزهای دیگر، مانند EUR/GBP یا GBP/JPY، و همچنین نمادهایی مانند طلا، محاسبه به مشخصات قرارداد و نرخ تبدیل ارز بستگی دارد. به همین دلیل، نمی‌توان ارزش ۱۰ دلاری هر پیپ در EUR/USD را برای تمام نمادهای معاملاتی در نظر گرفت.

ماشین حساب فارکس چگونه ارزش پیپ را محاسبه می‌کند؟

وقتی با جفت‌ارزهای مختلف یا نمادهایی مانند طلا معامله می‌کنید، محاسبه ارزش پیپ ممکن است به تبدیل ارز و بررسی مشخصات قرارداد نیاز داشته باشد. در چنین شرایطی، استفاده از ماشین حساب فارکس می‌تواند فرایند محاسبه را ساده‌تر کند.

با وارد کردن نماد معاملاتی و حجم پوزیشن، می‌توانید ارزش هر پیپ را بر اساس اطلاعات موردنیاز محاسبه کنید. البته برای دقت نتیجه، باید نرخ تبدیل و مشخصات قرارداد نماد نیز درست باشند به‌ویژه اگر ماشین حساب از قیمت‌های لحظه‌ای استفاده نمی‌کند.

اکنون که حجم معامله و ارزش هر پیپ مشخص شده است، می‌توانیم به مرحله بعد برویم و مارجین موردنیاز را محاسبه کنیم. این محاسبه نشان می‌دهد برای باز کردن پوزیشن موردنظر، چه مقدار از موجودی حساب به‌عنوان وجه تضمین درگیر خواهد شد.

محاسبه مارجین مورد نیاز برای باز کردن معامله

پس از تعیین حجم معامله و محاسبه ارزش هر پیپ، باید مشخص کنید برای باز کردن پوزیشن به چه مقدار مارجین نیاز دارید. ممکن است حجم معامله از نظر ریسک مناسب باشد، اما موجودی آزاد حساب برای باز کردن آن کافی نباشد. به همین دلیل، بررسی مارجین پیش از ورود به بازار اهمیت دارد.

فرمول محاسبه مارجین

برای محاسبه مارجین در جفت‌ارزهایی مانند EUR/USD، ابتدا باید ارزش اسمی کل معامله را به دست آورید و سپس آن را بر اهرم حساب تقسیم کنید.

مارجین موردنیاز = (حجم معامله به واحد × قیمت ورود) ÷ اهرم

برای تبدیل حجم لات به واحد ارز پایه، کافی است حجم معامله را در اندازه یک لات استاندارد، یعنی ۱۰۰٬۰۰۰ واحد، ضرب کنید.

در مثال ما، حجم معامله ۰٫۱۶ لات است. با توجه به اینکه هر لات استاندارد برابر با ۱۰۰٬۰۰۰ یورو است، حجم معامله به واحد ارز پایه برابر خواهد بود با:

۰٫۱۶ × ۱۰۰٬۰۰۰ = ۱۶٬۰۰۰ یورو

حالا با استفاده از قیمت ورود ۱٫۰۸۵۰، ارزش اسمی معامله را به دلار محاسبه می‌کنیم:

۱۶٬۰۰۰ × ۱٫۰۸۵۰ = ۱۷٬۳۶۰ دلار

از آنجا که اهرم حساب ما ۱:۱۰۰ است، مارجین موردنیاز از تقسیم ارزش اسمی معامله بر ۱۰۰ به دست می‌آید:

۱۷٬۳۶۰ ÷ ۱۰۰ = ۱۷۳٫۶۰ دلار

بنابراین، برای باز کردن این پوزیشن حدود ۱۷۳٫۶۰ دلار مارجین نیاز دارید.

اگر موجودی حساب شما ۵۰۰۰ دلار باشد و فرض کنیم هنوز معامله دیگری باز نکرده‌اید، پس از باز کردن این پوزیشن، مارجین آزاد حساب به شکل زیر خواهد بود:

۵۰۰۰ − ۱۷۳٫۶۰ = ۴۸۲۶٫۴۰ دلار

در این شرایط، حدود ۴۸۲۶٫۴۰ دلار از موجودی حساب به‌عنوان مارجین آزاد باقی می‌ماند. البته این عدد با تغییر سود و زیان شناور معامله تغییر می‌کند.

سطح مارجین چه چیزی را نشان می‌دهد؟

علاوه بر مارجین مصرف‌شده و مارجین آزاد، شاخص دیگری به نام سطح مارجین (Margin Level) نیز وجود دارد. این شاخص نسبت اکوئیتی حساب به مارجین مصرف‌شده را به‌صورت درصدی نشان می‌دهد.

سطح مارجین = (اکوئیتی حساب ÷ مارجین مصرف‌شده) × ۱۰۰

اکوئیتی یا ارزش لحظه‌ای حساب، موجودی حساب به‌علاوه سود و زیان معاملات باز است. در لحظه باز کردن معامله فرضی ما، با فرض نبود سود یا زیان شناور، اکوئیتی همان ۵۰۰۰ دلار خواهد بود.

بنابراین:

(۵۰۰۰ ÷ ۱۷۳٫۶۰) × ۱۰۰ ≈ ۲۸۸۰٪

سطح مارجین اولیه این معامله حدود ۲۸۸۰ درصد است. این عدد با تغییر اکوئیتی یا باز کردن معاملات دیگر تغییر می‌کند. همچنین، حداقل سطح مارجین لازم برای جلوگیری از مارجین‌کال یا بسته شدن اجباری معاملات، به مقررات و شرایط بروکر بستگی دارد.

داشتن مارجین کافی به‌معنای مناسب بودن معامله از نظر مدیریت سرمایه نیست. ممکن است حساب شما توانایی باز کردن یک پوزیشن را داشته باشد، اما زیان احتمالی آن با میزان ریسک قابل‌قبول شما تناسب نداشته باشد.

ماشین حساب فارکس چگونه مارجین را محاسبه می‌کند؟

محاسبه مارجین برای جفت‌ارزهایی مانند EUR/USD نسبتاً ساده است اما با تغییر نماد، ارز حساب یا اهرم، ممکن است به تبدیل ارز و بررسی مشخصات قرارداد نیاز داشته باشید.

با استفاده از ماشین حساب فارکس می‌توانید حجم معامله، قیمت و اهرم را وارد کنید و مارجین موردنیاز را به دست آورید. این محاسبه به شما کمک می‌کند پیش از باز کردن پوزیشن، میزان مارجین مصرفی و فضای باقی‌مانده برای معاملات دیگر را بررسی کنید.

در مثال ما، با حجم ۰٫۱۶ لات و اهرم ۱:۱۰۰، مارجین موردنیاز ۱۷۳٫۶۰ دلار است. اکنون که مبلغ ریسک، حجم معامله، ارزش پیپ و مارجین مشخص شده‌اند، تنها یک محاسبه باقی می‌ماند: بررسی سود و زیان احتمالی در صورت رسیدن قیمت به حد ضرر یا حد سود.

محاسبه سود و زیان احتمالی با حد ضرر و حد سود

حالا که مبلغ ریسک، حجم معامله، ارزش هر پیپ و مارجین موردنیاز مشخص شده‌اند، می‌توانیم نتیجه احتمالی معامله را بررسی کنیم. در این مرحله مشخص می‌شود اگر قیمت به حد ضرر یا حد سود برسد، چه مقدار از حساب کم یا به آن اضافه خواهد شد.

این محاسبه علاوه بر مشخص کردن سود و زیان احتمالی، امکان بررسی نسبت ریسک به ریوارد (Risk/Reward) را نیز فراهم می‌کند، نسبتی که نشان می‌دهد سود هدف‌گذاری‌شده در مقایسه با زیان احتمالی معامله چقدر است.

فرمول محاسبه سود و زیان احتمالی

برای محاسبه سود یا زیان احتمالی، کافی است فاصله قیمت تا حد ضرر یا حد سود را برحسب پیپ در ارزش هر پیپ ضرب کنید.

سود یا زیان احتمالی = تعداد پیپ × ارزش هر پیپ

همچنین، برای محاسبه نسبت ریسک به ریوارد، فاصله حد سود را بر فاصله حد ضرر تقسیم می‌کنیم:

نسبت ریسک به ریوارد = فاصله حد سود ÷ فاصله حد ضرر

این نسبت معمولاً به شکل ۱:۲ یا ۱:۳ نمایش داده می‌شود. برای مثال، نسبت ۱:۲ یعنی به ازای هر یک واحد ریسک، دو واحد سود بالقوه در نظر گرفته‌اید.

در معامله EUR/USD که از ابتدا بررسی کردیم، اطلاعات زیر را داریم:

• قیمت ورود: ۱٫۰۸۵۰
• حد ضرر: ۱٫۰۸۲۰
• حد سود: ۱٫۰۹۱۰
• فاصله حد ضرر: ۳۰ پیپ
• فاصله حد سود: ۶۰ پیپ
• حجم معامله: ۰٫۱۶ لات
• ارزش هر پیپ: ۱٫۶ دلار

ابتدا زیان احتمالی را در صورت رسیدن قیمت به حد ضرر محاسبه می‌کنیم:

۳۰ × ۱٫۶ = ۴۸ دلار

بنابراین، اگر قیمت به ۱٫۰۸۲۰ برسد و سفارش در همان قیمت اجرا شود، زیان معامله حدود ۴۸ دلار خواهد بود.

حالا سود احتمالی را در صورت رسیدن قیمت به حد سود به دست می‌آوریم:

۶۰ × ۱٫۶ = ۹۶ دلار

در نتیجه، اگر قیمت به ۱٫۰۹۱۰ برسد و سفارش در همان قیمت اجرا شود، سود محاسباتی معامله ۹۶ دلار خواهد بود.

نسبت ریسک به ریوارد چه چیزی را نشان می‌دهد؟

در مثال ما، فاصله حد سود ۶۰ پیپ و فاصله حد ضرر ۳۰ پیپ است. بنابراین:

۶۰ ÷ ۳۰ = ۲

نسبت ریسک به ریوارد این معامله برابر با ۱:۲ است یعنی در صورت رسیدن قیمت به هر یک از این دو سطح، سود احتمالی دو برابر زیان احتمالی خواهد بود.

البته این نسبت به‌تنهایی نشان نمی‌دهد که یک معامله سودآور خواهد بود. برای بررسی نتیجه یک استراتژی، باید نسبت ریسک به ریوارد را در کنار نرخ برد و هزینه‌های معاملاتی در نظر گرفت.

برای مثال، اگر نسبت ریسک به ریوارد ۱:۲ باشد، در شرایط فرضی و بدون احتساب هزینه‌های معامله، نرخ برد حدود ۳۳٫۳ درصد برای رسیدن به نقطه سربه‌سر کافی است.

محاسبه آن به این صورت است:

۱ ÷ (۱ + ۲) × ۱۰۰ ≈ ۳۳٫۳٪

این عدد به معنای تضمین سودآوری با یک معامله از هر سه معامله نیست. نتیجه واقعی به ترتیب برد و باخت‌ها، اجرای سفارش‌ها و هزینه‌هایی مانند اسپرد و کمیسیون بستگی دارد.

تأثیر اسپرد و کمیسیون بر سود و زیان

اعدادی که در محاسبات بالا به دست آوردیم، بر اساس فاصله قیمت ورود تا حد ضرر و حد سود هستند. در معاملات واقعی، هزینه‌هایی مانند اسپرد، کمیسیون و لغزش قیمت نیز می‌توانند نتیجه نهایی را تغییر دهند.

برای مثال، اگر اسپرد معامله EUR/USD برابر با یک پیپ باشد، هزینه آن برای حجم ۰٫۱۶ لات، با فرض ارزش ۱٫۶ دلاری هر پیپ، حدود ۱٫۶ دلار است. اگر بروکر کمیسیون جداگانه‌ای نیز دریافت کند، آن مبلغ هم باید در محاسبه سود خالص لحاظ شود.

این هزینه‌ها به‌ویژه در معاملات کوتاه‌مدت اهمیت دارند زیرا ممکن است بخش قابل‌توجهی از سود احتمالی را کاهش دهند. همچنین، در شرایط نوسانی بازار ممکن است سفارش دقیقاً در قیمت تعیین‌شده اجرا نشود و زیان واقعی از مقدار محاسبه‌شده بیشتر شود.

ماشین حساب فارکس چگونه سود و زیان را محاسبه می‌کند؟

برای محاسبه سود و زیان احتمالی، باید فاصله قیمت ورود تا حد ضرر و حد سود را در ارزش هر پیپ ضرب کنید. اگر حجم معامله یا قیمت‌های ورود و خروج تغییر کنند، لازم است محاسبات را دوباره انجام دهید.

با استفاده از ماشین حساب فارکس می‌توانید اطلاعات معامله، از جمله حجم، قیمت ورود، حد ضرر و حد سود را وارد کنید و سود و زیان احتمالی را به دست آورید. در صورت پشتیبانی ابزار از محاسبه نسبت ریسک به ریوارد، می‌توانید این شاخص را نیز بررسی کنید.

کلام آخر

بعد از انجام پنج محاسبه، حالا می‌توانیم تمام اعداد معامله فرضی را کنار هم ببینیم.

با این محاسبات، پیش از باز کردن معامله می‌دانیم در صورت رسیدن قیمت به حد ضرر، زیان محاسباتی حدود ۴۸ دلار خواهد بود و در صورت رسیدن به حد سود، سود احتمالی به ۹۶ دلار می‌رسد. همچنین، ۱۷۳٫۶۰ دلار از موجودی حساب به‌عنوان مارجین موردنیاز خواهد بود.

البته این اعداد بر اساس فرض اجرای سفارش در قیمت‌های تعیین‌شده محاسبه شده‌اند. اسپرد، کمیسیون و لغزش قیمت می‌توانند نتیجه واقعی را تغییر دهند. مارجین هم هزینه معامله نیست مبلغی است که تا زمان باز بودن پوزیشن به‌عنوان وثیقه درگیر می‌ماند.

هدف از این محاسبات، پیش‌بینی قطعی نتیجه معامله نیست بلکه مشخص کردن میزان ریسک و تعهد مالی پیش از ورود به بازار است.

وقتی این اعداد را پیش از ورود به معامله بدانید، تصویر روشن‌تری از موقعیت خود دارید و می‌توانید آگاهانه‌تر درباره ثبت سفارش تصمیم بگیرید. اگر هنوز حجم، میزان ریسک یا مارجین معامله مشخص نیست، بهتر است ابتدا محاسبات را کامل کنید.